Vitajte pri ďalšom pokračovaní seriálu článkov týkajúcich sa realizácie predajného plánu produkcie plodín na virtuálnej 500 ha farme AGROMAGAZÍNu, v ktorom sa venujeme predajnému plánu pre sezónu 2024/25.
Potvrdzuje sa náš predpoklad zotavovania cien plodín, čo hrá v náš prospech. Teraz zostáva nájsť to správne časové okno, kedy zrealizovať ďalšie obchody.
V sezóne 2024/25 sme doteraz uzatvorili 11 obchodov na burze, pričom v rámci týchto uzatvorených (ukončených) obchodov sme zaknihovali zisk 6875 € (tab. 3). Zisk z uzatvorených obchodov na burze ostal medzimesačne bez zmeny.
K 2.10.2024 naše otvorené pozície na hedžingovom účte (1 obchod) evidujú zisk 640 €, čo znamená medzimesačný nárast hodnoty účtu o 30 € v otvorených pozíciách (tab. 1).
Pripomíname, že všetky nové otvorené pozície, ako aj realizované obchody v priebehu mesiaca zverejňujeme hneď po realizácii týchto obchodov na našom X účte @agromagazin. Zmeny evidujeme v priložených tabuľkách.
Pšenica
Náš predpoklad zotavovania ceny pšenice vychádza. Nižšia produkcia v západnej Európe konečne pohla i cenami pšenice na burze MATIF vyššie. Aktuálne sledujeme problémy so suchom Rusku, ktoré môžu zredukovať tamojší potenciál výnosu nasledujúcej plodiny. To by mohol byť ďalší potenciálny faktor, ktorý potiahne ceny pšenice na MATIFe do konca roka na vyššie úrovne. Technicky sa však pšenica stále nedokázala prepracovať nad svoj 200 – dňový priemer (aktuálne 228 €/t), čo nás núti byť ostražití, keďže komodita zatiaľ nemá potvrdený dlhodobý rastový trend. V praxi to znamená, že ceny môžu znovu klesnúť, aj keď vzhľadom na fundamenty trhu tento scenár aktuálne vnímame naďalej ako menej pravdepodobný. Skôr naopak, ak by sa pšenica dostala znovu nad 230 €/t, mohla by si pripísať nové zisky. Ak by sa tak stalo, nastane čas na ďalšiu predajnú tranžu našej úrody. Nachádzame sa však v celku komfortnej pozícii, keď sme z tohtoročnej úrody už stihli predať 650 ton pšenice, pričom v sile ostáva 450 ton komodity. Kvalitnejšie pšenice pritom vykazujú lepšie prémie, čo hrá v náš prospech (máme 12,5 % NL pšenicu).
Na burze držíme pri pšenici 2 call opcie (100 ton pšenice) na decembrový kontrakt 2024 za strike cenu 225 €/t. Opčná prémia, ktorú obchodujeme, má pri tejto opcii tendenciu posilňovať, keď rastie cena decembrového kontraktu komodity. To je náš potenciálny zdroj zisku. Ide o bezpečnú stratégiu, kde riskujeme maximálnu stratu vo výške zaplatenej opčnej prémie, ktorá bola 2,4 €/t, resp. 240 € na našom obchode.
Očakávame, že cena pšenice sa dokáže prepracovať nad 228 €/t, čo komodite otvorí priestor pre rast k 260 €/t. Pásmo 230 – 260 €/t bude tým, kde plánujeme byť aktívnejší v rámci našich obchodov.
Tabuľka č.1: Predajný plán produkcie: Burzové obchody virtuálnej farmy AGROMAGAZÍNu v sezóne 2024/25 vrátane aktuálnej hodnoty otvorených pozícií na hedžingovom obchodnom účte k 2.10. 2024.
|
Plodina |
Objem/ Burza |
Dátum realizácie obchodu |
Realizované obchody Vstupná cena |
Aktuálna otvorená pozícia zisk/strata z obchodu k 2.10.2024 |
Medzimesačná zmena € |
|
|
100 ton MATIF 2 opcie CALL |
27.8.2024 |
Nákup 2 CALL opcií na futures dec 2024 za strike cenu 225 €/t zaplatená opčná prémia 2,4 €/t, resp. 240 € za kontrakt |
Hodnota opčnej prémie: 880 €, resp. 8,8 €/t Zisk na prémii: 640 € |
+ 30 |
|
Bilancia hedžingového účtu |
|
2.10.2024 |
|
640 € |
+ 30 € |
MATIF: 1 lot pšenice, kukurice, repky je ekvivalentom objemu 50 t plodiny
CBoT: 1 lot mini kontraktu sóje je ekvivalentom 27,2 t plodiny, resp. 1000 bušelov
Celú analýzu nášho septembrového predajného plánu nájdete v AGROMAGAZÍNe 10/2024 na s. 36-37.
Mesačník AGROMAGAZÍN si môžete predplatiť tu.
David karkulín, AGROBIZNIS
